Κεφάλαια 600 εκατ. ευρώ για 7ετές πράσινο ομόλογο από τη Eurobank
Εν μέσω παγκόσμιας αναταραχής στις αγορές ομολόγων - ιδιαίτερα στις ΗΠΑ - οι ελληνικές τράπεζες χρηματοδοτούνται και μάλιστα εξασφαλίζουν μειωμένα επιτόκια.
Η αύξηση, όμως, των αποδόσεων στα διεθνή ομόλογα δεν έχει ως αιτία μόνο το δυσθεώρητο ύψος του αμερικανικού χρέους, αλλά και το κόστος ενέργειας που αυξάνεται λόγω του πολέμου, και σύμφωνα με διαχειριστές, αυτό το έχει εντοπίσει το Ιράν και το εκμεταλλεύεται προκειμένου να αναδείξει το αδύνατο σημείο του αντιπάλου (χρέος).
Κινήσεις … πρόληψης
Μέσα σ’ αυτό αρνητικό περιβάλλον για το κόστος δανεισμού, οι ελληνικές τράπεζες, δρουν προληπτικά και παρά ότι καλύπτουν τις εποπτικές ανάγκες, ενισχύουν τα αποθέματα κεφαλαίων για τις επιλέξιμες υποχρεώσεις, αλλά και την χρηματοδότησή τους για εταιρικούς σκοπούς ή πράσινες επενδύσεις, με συγκεκριμένα κριτήρια.
Αν και στην Ευρώπη λειτουργεί μια «άτυπη» σειρά για το ποιες τράπεζες προηγούνται στην άντληση κεφαλαίων (ανά χώρα), στην αρχή της σεζόν υπάρχει περισσότερη ρευστότητα, έτσι ο χρονισμός είναι ο κατάλληλος, ειδικά όταν καθημερινά αυξάνονται οι αποδόσεις των κρατικών ευρωπαϊκών ομολόγων, σε χώρες, όπως Γαλλία - Ιταλία (4%).
Η έκδοση της Eurobank
Η Eurobank, εξέδωσε χθες 7ετή ομολογιακή έκδοση, κατηγορίας senior preferred, και τελικά άντλησε 600 εκατ. ευρώ, ενώ αναζητούσε κεφάλαια μεταξύ 500 - 750 εκατ. ευρώ, με ένα αρχικό επιτόκιο κοντά στο 4,5%.
Τελικώς, η έκδοση περιορίστηκε σε 600 εκατ. ευρώ, συναντώντας σημαντική ζήτηση.
Αργά το μεσημέρι, το ομόλογο υπερκαλύφθηκε 2,8 φορές, δηλαδή προσφέρθηκαν 1,7 δισ. ευρώ.
Παρά τον ανταγωνισμό από ευρωπαϊκές τράπεζες, αλλά και κρατικά ομόλογα, το πιστωτικό περιθώριο διαμορφώθηκε σε 98 μονάδες βάσης, πάνω από αντίστοιχο επιτόκιο βάσης στην 7ετία.
Το ομόλογο της Eurobank, το οποίο συνάντησε ζήτηση από ξένους θεσμικούς, διαθέτει δικαίωμα ανάκλησης στην εξαετία.
Τράπεζα Πειραιώς: 4% για 6ετές και σήμερα δυο εκδόσεις για Εθνική Ασφαλιστική
Λίγες ημέρες πριν, η Τράπεζα Πειραιώς, άντλησε 500 εκατ. ευρώ, με 6ετές ομόλογο, επίσης κατηγορίας Senior Preferred με ετήσιο επιτόκιο 4% και πιστωτικό περιθώριο 90 μονάδες βάσης πάνω από το αντίστοιχο επιτόκιο βάσης και χαμηλότερα από τον στόχο των 120 μονάδων βάσης.
Σ’ αυτή την κατηγορία μάλιστα, το πιστωτικό περιθώριο του ομολόγου της Πειραιώς ήταν το χαμηλότερο που έχει καταγραφεί για ομόλογο υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας αυτής της διάρκειας.
Το ομόλογο της Τράπεζας Πειραιώς είναι διάρκειας 6 ετών, και διαθέτει δικαίωμα ανάκλησης στα 5 έτη με τον διακανονισμό να πραγματοποιείται σήμερα 3 Σεπτεμβρίου. Η δε αξιολόγησή του είναι στην επενδυτική βαθμίδα Baa2, από τον οίκο Moody’s Ratings.
Τα έσοδα του ομολόγου θα διατεθούν για γενικούς εταιρικούς και χρηματοδοτικούς σκοπούς, καθώς και για τη διασφάλιση της συμμόρφωσης με την απαίτηση MREL.
Το νέο ομόλογο της Πειραιώς συγκέντρωσε ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον με συμμετοχή περισσότερων από 130 θεσμικών επενδυτών, με το 55% να κατανέμεται σε διαχειριστές κεφαλαίων, το 25% σε τράπεζες, το 16% σε ασφαλιστικές και συνταξιοδοτικά ταμεία και το 4% σε λοιπούς επενδυτές.
Το 85% της έκδοσης διατέθηκε σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές, με τη ζήτηση να προέρχεται κυρίως από χώρες της Δυτικής και κεντρικής Ευρώπης.
Επιπλέον, εκτός απροόπτου, σήμερα αναμένονται δυο ομολογιακές εκδόσεις AT1 και Tier1, η καθεμιά 100 εκατ. ευρώ, από την Εθνική Ασφαλιστική - εκδόσεις οι οποίες είχαν προαναγγελθεί στο εξάμηνο, προκειμένου να αποπληρωθεί παλαιότερο ομόλογο, αλλά και να βελτιωθεί ο δείκτης φερεγγυότητας της ασφαλιστικής.
Δημήτρης Παφίλας
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr
Η αύξηση, όμως, των αποδόσεων στα διεθνή ομόλογα δεν έχει ως αιτία μόνο το δυσθεώρητο ύψος του αμερικανικού χρέους, αλλά και το κόστος ενέργειας που αυξάνεται λόγω του πολέμου, και σύμφωνα με διαχειριστές, αυτό το έχει εντοπίσει το Ιράν και το εκμεταλλεύεται προκειμένου να αναδείξει το αδύνατο σημείο του αντιπάλου (χρέος).
Κινήσεις … πρόληψης
Μέσα σ’ αυτό αρνητικό περιβάλλον για το κόστος δανεισμού, οι ελληνικές τράπεζες, δρουν προληπτικά και παρά ότι καλύπτουν τις εποπτικές ανάγκες, ενισχύουν τα αποθέματα κεφαλαίων για τις επιλέξιμες υποχρεώσεις, αλλά και την χρηματοδότησή τους για εταιρικούς σκοπούς ή πράσινες επενδύσεις, με συγκεκριμένα κριτήρια.
Αν και στην Ευρώπη λειτουργεί μια «άτυπη» σειρά για το ποιες τράπεζες προηγούνται στην άντληση κεφαλαίων (ανά χώρα), στην αρχή της σεζόν υπάρχει περισσότερη ρευστότητα, έτσι ο χρονισμός είναι ο κατάλληλος, ειδικά όταν καθημερινά αυξάνονται οι αποδόσεις των κρατικών ευρωπαϊκών ομολόγων, σε χώρες, όπως Γαλλία - Ιταλία (4%).
Η έκδοση της Eurobank
Η Eurobank, εξέδωσε χθες 7ετή ομολογιακή έκδοση, κατηγορίας senior preferred, και τελικά άντλησε 600 εκατ. ευρώ, ενώ αναζητούσε κεφάλαια μεταξύ 500 - 750 εκατ. ευρώ, με ένα αρχικό επιτόκιο κοντά στο 4,5%.
Τελικώς, η έκδοση περιορίστηκε σε 600 εκατ. ευρώ, συναντώντας σημαντική ζήτηση.
Αργά το μεσημέρι, το ομόλογο υπερκαλύφθηκε 2,8 φορές, δηλαδή προσφέρθηκαν 1,7 δισ. ευρώ.
Παρά τον ανταγωνισμό από ευρωπαϊκές τράπεζες, αλλά και κρατικά ομόλογα, το πιστωτικό περιθώριο διαμορφώθηκε σε 98 μονάδες βάσης, πάνω από αντίστοιχο επιτόκιο βάσης στην 7ετία.
Το ομόλογο της Eurobank, το οποίο συνάντησε ζήτηση από ξένους θεσμικούς, διαθέτει δικαίωμα ανάκλησης στην εξαετία.
Τράπεζα Πειραιώς: 4% για 6ετές και σήμερα δυο εκδόσεις για Εθνική Ασφαλιστική
Λίγες ημέρες πριν, η Τράπεζα Πειραιώς, άντλησε 500 εκατ. ευρώ, με 6ετές ομόλογο, επίσης κατηγορίας Senior Preferred με ετήσιο επιτόκιο 4% και πιστωτικό περιθώριο 90 μονάδες βάσης πάνω από το αντίστοιχο επιτόκιο βάσης και χαμηλότερα από τον στόχο των 120 μονάδων βάσης.
Σ’ αυτή την κατηγορία μάλιστα, το πιστωτικό περιθώριο του ομολόγου της Πειραιώς ήταν το χαμηλότερο που έχει καταγραφεί για ομόλογο υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας αυτής της διάρκειας.
Το ομόλογο της Τράπεζας Πειραιώς είναι διάρκειας 6 ετών, και διαθέτει δικαίωμα ανάκλησης στα 5 έτη με τον διακανονισμό να πραγματοποιείται σήμερα 3 Σεπτεμβρίου. Η δε αξιολόγησή του είναι στην επενδυτική βαθμίδα Baa2, από τον οίκο Moody’s Ratings.
Τα έσοδα του ομολόγου θα διατεθούν για γενικούς εταιρικούς και χρηματοδοτικούς σκοπούς, καθώς και για τη διασφάλιση της συμμόρφωσης με την απαίτηση MREL.
Το νέο ομόλογο της Πειραιώς συγκέντρωσε ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον με συμμετοχή περισσότερων από 130 θεσμικών επενδυτών, με το 55% να κατανέμεται σε διαχειριστές κεφαλαίων, το 25% σε τράπεζες, το 16% σε ασφαλιστικές και συνταξιοδοτικά ταμεία και το 4% σε λοιπούς επενδυτές.
Το 85% της έκδοσης διατέθηκε σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές, με τη ζήτηση να προέρχεται κυρίως από χώρες της Δυτικής και κεντρικής Ευρώπης.
Επιπλέον, εκτός απροόπτου, σήμερα αναμένονται δυο ομολογιακές εκδόσεις AT1 και Tier1, η καθεμιά 100 εκατ. ευρώ, από την Εθνική Ασφαλιστική - εκδόσεις οι οποίες είχαν προαναγγελθεί στο εξάμηνο, προκειμένου να αποπληρωθεί παλαιότερο ομόλογο, αλλά και να βελτιωθεί ο δείκτης φερεγγυότητας της ασφαλιστικής.
Δημήτρης Παφίλας
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών